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O que é a taxa Selic e como ela impacta o câmbio
26 de janeiro de 2024 | Equipe Braza Bank
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26 de janeiro de 2024 | Equipe Braza Bank
A taxa Selic é um importante indicador econômico que influencia diretamente o cenário econômico brasileiro, com reflexos também no câmbio. Entretanto, a relação entre esses dois conceitos costuma a deixar as pessoas em dúvidas.
Para entender melhor esse tema, é preciso compreender o funcionamento da taxa Selic e sua relação com a economia. Afinal, ela tem um papel ativo no Brasil e utilizada como referência para os juros cobrados em empréstimos e financiamentos, além de afetar a rentabilidade de investimentos.
É pensando nesses dois conceitos tão importantes que o Braza Bank criou este conteúdo. Aqui, vamos deixar o mais claro possível e de forma simples qual a relação entre taxa Selic e câmbio e de que maneira isso impacta na economia.
Acompanhe!
A melhor forma de começar a entender melhor sobre o assunto é compreendendo bem o que é a taxa Selic. Também chamada simplesmente de Selic, ela é a taxa básica de juros da nossa economia.
A sua definição é uma responsabilidade do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Assim, essa taxa interfere em praticamente tudo ao nosso redor.
Por exemplo, se você é empreendedor e vai solicitar um empréstimo no banco, o percentual que vai pagar de juros depende, em muitos casos, da taxa Selic.
Mas e a palavra Selic em si, o que ela significa? Ela é uma sigla para o termo Sistema Especial de Liquidação e Custódia, que é uma plataforma de negociação de títulos públicos.
Nesse sentido, ela é dividida em dois tipos:
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Como você viu, a Selic é definida pelo Copom. O Comitê se reúne a cada 45 dias para fazer uma avaliação do cenário econômico e definir a taxa básica de juros para o próximo ciclo.
Isso acontece porque a Selic é usada como instrumento de política monetária para controlar a inflação. Por exemplo, quando a inflação sobe, é comum que o Copom eleva os juros do mercado.
Com crédito mais caro, o objetivo é haver uma menor circulação de dinheiro na economia e, consequentemente, controle de preços. Já se o objetivo for aquecer a atividade econômica, os juros costumam cair.
As reuniões do Copom duram dois dias, historicamente às terças e quartas. O primeiro dia é reservado para apresentações e estudos sobre o cenário econômico. No dia seguinte acontece a definição sobre o aumento, manutenção ou corte da Selic.
Para 2024, a agenda de reuniões do Copom é a seguinte:
Dessa forma, você consegue acompanhar melhor a taxa Selic e assim, também consegue usar isso para estabelecer a estratégia de produção e vendas do seu negócio.
O câmbio é uma taxa cobrada para compra e venda de dinheiro. Para entender melhor este conceito, você precisa olhar o dinheiro como uma mercadoria, um produto.
Digamos que você tenha 100 dólares e precisa trocar esse valor pelo equivalente em reais para poder comprar produtos aqui no Brasil. Então é preciso ver qual é a cotação do dólar em relação ao real para fazer a conversão.
Nesse sentido, a taxa de câmbio é o preço de uma moeda em relação a outra. Ou seja, é o valor pelo qual uma moeda pode ser trocada por outra.
Aqui no Brasil, por adotarmos o regime de câmbio flutuante, as taxas estão sempre passando por oscilações.
Para entender melhor, nós temos um conteúdo que explica quais são os fatores que movimentam o câmbio. É só clicar aqui para conferir.
Até aqui, já sabemos que a taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. Portanto, ela influencia diretamente vários outros tipos de taxas, inclusive a de câmbio. Mas como isso acontece?
Se a taxa Selic fica mais alta, isso significa que investimentos atrelados à Selic também passam a render mais. Isso acontece por eles serem pós-fixados, com rentabilidade acompanhando as variações da taxa.
Logo, os juros altos podem ampliar o potencial de rentabilidade na renda fixa para investidores. Além da atratividade para brasileiros, investidores estrangeiros podem se interessar pela exposição ao nosso país.
Por exemplo, se o Brasil aumentar a taxa Selic para 12% ao ano, enquanto os Estados Unidos mantiverem seus juros na casa de 1%, os investidores americanos podem ter um incentivo para investir no Brasil.
Dessa maneira, uma taxa de juros alta pode ser um fator para atrair a entrada de mais dólares na economia. Logo, diante desse cenário, é possível que a taxa de câmbio entre o real e a moeda norte-americana caia.
No entanto, é importante ressaltar que a relação entre taxa Selic e câmbio não é linear. Outros fatores também podem influenciar a taxa de câmbio, como as condições econômicas do país, as políticas monetárias dos demais países e os eventos geopolíticos.
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